老师好请问2018真题7-C，这里flatten的YC选barbell可以理解，但题目中如果给出量化的短期和长期的配比，达到什么程度算barbell失去优势了呢，比如这题没给短期长期duration，我就只能大概判断短期dur短，所以价格影响小，但什么情况下可以量化判断呢

老师好请问2018真题6A，参见图片里写的，为什么在0时刻答案只计算了portfolio和donation而不算当年的salary和expense呢

请问机构IPS2013年Q6 C题 计算liquidity need时为什么没有考虑通胀的3.5%呢 第一问的要求回报率不是包含通胀了吗

这句话是为什么呢？高利率，资本流入，本币升值，forward应该增加呀 另外，为什么forward discount是negative roll yield

Asset allocation框架里面这部分说有计算和例题，可以发给我看下吗

Positive roll yield,则forward rate（A/B）小于spot rate，本币是B，所以B贬值，外币A升值，则不用对冲持有外币的风险，为什么笔记是应该对冲吗？

麻烦老师讲解一下这题。另再麻烦老师讲一下VWAP, TWAP, POV, IS, Opportunistic, Specialized这几种交易策略的适用情况，辛苦了

老师好，2018年真题AA，第三问，问题是什么意思？让我们验证这个Allocation的比例是正确的吗？麻烦解答一下

老师好，performance valuation这里，比较TWR和MWR那个大的问题，百题和2017真题出现过这两个题目（图1），为什么百题是比较的是剔除前与剔除后的fund value，但2017真题比较的是两个剔除后的fund value？

老师，money duration= D* portfolio value，dollar duration = D* portfolio *0.01， BVP=D*portfolio*0.0001 ，对吗？有点糊涂了。 还有predict change= porfolio par amount * partial PVBP * (-curve shift)*100 它是不是等同于dollar duration？如果还有其他的麻烦补充下