老师，请问此图片中的（0.79-0.7820）和之前公式（Ft（T）-Fo（T）），这是不是固定格式代入？还是根据盈亏（卖-买）代入？（可能Ft-Fo，也可能Fo-Ft？）

你好，请问：在duration management的时候，用swap的方法，为什么收固定是增duration？收浮动是降duration？

老师你好： 预计利率上升为什么要降低duration？ 利率上升，liability里的那笔bond的coupon和principle还是一样的，但时间越远的cash flow折现回来之后的present value越小，导致bond整体的duration减小？ 所以我们用来去对冲bond的portfolio的duration也要相应调整变小？ 如果是这样的思路，正常情况下，portfolio里面如果也是债券的话，利率上升，duration自己本身也会下降，为什么还要shorten portfolio duration？

cvbv

这里A国的利率上升，为啥导出通货膨胀高？加息不是抑制通胀的么

老师您好，2020预习课 - 基础课 - 固定收益产品组合管理 - 视频“复习duration等”- OAS知识点，请问： 相同的bond：如果含call，价格更低，因为发行人随时可以call回；如果含put，价格更高，因为投资者随时可以放回bond给发行人。 callable bond和puttable bond的Z-spread相同（视频里说Z-spread是假装不含权的spread，所以我觉得callable bond和puttable bond的Z-spread相同） 若考虑含权的情况：即用OAS折现 callable bond折现后价格更低，说明OAS>Z-spread？ puttable bond折现后价格更高，说明OAS<Z-spread？ 请问老师我哪里想错了？

1.麦考莱久期D=-dp/p/dy/（1+y),并不是收益率曲线的斜率。而为什么课件上说duration是斜率呢？斜率的话应该=dp/dy 才对呀 这是为什么呢？ 2.调整久期md=-dP/p/dy。表示y变化1个单位下，p变化的百分比。课件中pvbp=p*d*1bp,公式中的d应该是指md调整久期吧？

TIA答题的时候可以直接简写吗？还是得写成 total investable assets?

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老师您好！我今年参加了三级考试，差一点没通过。今年上午写作题，最后大半个case都是gips哦。