如果用目标利率作为无风险利率，股票的风险溢价要变小，而不是全部消失吧？难道每只股票用的折现因子都一样吗？

央行的目标利率不完全是无风险利率是什么意思呢？央行难道会违约吗

这个partB的第二题，不太懂什么意思。目标r低于现在的r，所以要提高inflation来提高r，后边呢？

这里的s变动是负的，减去不应该是加上正的么？

48页，contraction阶段inflation达到顶端。为什么呢？

老师 能否解释一下这个公式是怎么推算的 按照二级的carry trade的计算 借入JPY投资IDR，假设fx是IDR/JPY，那我的E(r)=AMT(jpy )*Spot/forward*(1+Ri)-AMT(jpy)*(1+Rj)=AMT(jpy)*(S/F*Ri-Rj-Depreciation) 现在的计算公式等于就是直接Ri-Rj-Dep 那等于Ri和Rc都不是同一个币种却直接在相加减

老师你好，红色本本答案那本38页，问题红笔写出来了，谢谢老师噢！！

老师你好，56页第15题，答案解释了一下momentum，我没把答案和题目联系上，可否再解释一下为啥选C？谢谢！

这道题目和讲义最后的EXAMPLE相比，policy那句话以及list of composite那句话都没有写，是不是也是错的，因为老师上课说这两项是必有的 三年的standard deviation也没有，是不是也是不对的。这个题答案是不是不全

請問老師，如果加入了rare negative event會不會造成風險被高估? 在原版書中提到 "If our data series includes even one observation of a rare event, we may substantially overstate the likelihood of such events happening in the future. Within a finite sample, the observed frequency of this bad outcome will far exceed its true probability." 但是在視頻中 slide 12-114提到 This issue could also lead to an underestimation of risk when sample data include rare negative events.