老师，您好，PPT第24页为什么纪老师说卖了一个保险是short put option?

这个sharpe ratio 和正太分布是啥意思，完全没听懂

Reading 3 第一个问题，According to the CFA Institute Standards of Professional Conduct, Locke owes his primary duty of loyalty in managing the Fund to: 对于Employee's pension fund，trustee不就是受益人beeficiaries吗？ 有疑问

老师，Reading 9 Case 4 第20题为什么Framing会导致1/n的分散化呀？

原版书reading14课后题的第3题，为什么不应该减少投资级债权的权重，它的期望超额收益也是负数，且负数大于infrastructure？

surplus optimization说了无风险资产是corperatr bond。而asset only的无风险资产是现金？难道不应该是无风险国债么？

原版书reading13的第10题，C选项是什么意思？

第51页ppt这个为啥是24到28？完全没听懂

想问一下这两页内容 第一页说的是【行权价格】低的时候波动率大，高的时候波动率小 第二页解释的时候却说的是【股票价格】低的时候波动率大，高的时候波动率小 但是行权价格越低，越in the money call不是应该代表股票价格相对高吗？带入到第一页中不就变成了行权价格低，股票价格相对高的时候，波动率大。那和第二页的解释不就相反了吗？ 请老师帮忙解释一下我这个想法哪里出问题了？ 谢谢！

想问一下表格中Average的部分 Write call&buy put 都是看涨时候的策略 感觉不管volatility高中低都可以用啊 为什么这里要放在Average档呢 有什么区别呢？ 谢谢老师！