老师，您好，为什么long的是off the run的，不应该long价格高的吗？

老师，关于roll yield，大前提是怕外币贬值，所以要short forward。当roll yield>0时，F>S，此时Forward的价格是上升的，表明大家可能预期外币会升值，但是为什么还要short forward?是觉得市场预期外币升值是错误的，从而认为未来外币还是会贬值，所以short forward进行对冲？谢谢！

上面这个公式是怎么变化到下面的呢？swap value=(total value*total duration-portfolio value*portfolio duration)/swap duration.分子不应该是书中的表达啊？为什么呢

老师，第四点是不是逻辑不通啊。应该是哪怕人的分类变了也要求一样的对待吧？

老师，请问这道题中net basis是什么意思呢，上课没提及这个知识点啊。谢谢。

蒙特卡洛模拟的缺点没听懂，能讲讲吗

老师，您好，PPT第24页为什么纪老师说卖了一个保险是short put option?

这个sharpe ratio 和正太分布是啥意思，完全没听懂

Reading 3 第一个问题，According to the CFA Institute Standards of Professional Conduct, Locke owes his primary duty of loyalty in managing the Fund to: 对于Employee's pension fund，trustee不就是受益人beeficiaries吗？ 有疑问

老师，Reading 9 Case 4 第20题为什么Framing会导致1/n的分散化呀？