在segmented market 中老师说segmented market的sharp ratio =整个global market的sharp ratio，我不太能从定性的角度理解，我觉得应该是segmented market 的SR会更高

100% segmented market中，相关系数ρ 不应该是0吗，就是完全不存在相关性，既然都完全分隔开，所以国际市场走势不影响分割市场或者portfolio市场

请问这里的C公司为什么不是Contrarian investing approach?

这里说goals based是分层配置的，整体来看可能不有效。但是在资产配置的最后一章的最后一节讨论goal based和mental accounting时，说的是goal based每个子账户是有效的，整合在一期也是有效的，但是后者不是，这两章的结论好像不一样。

reverse optimization中， weighting，方差，协方差推出E(R)，再用E(R)，方差，协方差，推出weighting，不就是原来那个global portfolio的weighting吗？

forecast ending yield 这一段理解个老师不一样 应该和价格没有关系吧？

the price will appreciate more as the time passes 什么意思 我感觉和老师讲的不一样

这道题为什么sale price p=p25,我觉得不对吧，5年之后卖的价格为什么是按照现在25年的价格算

行为金融学，loss averse那句后面写的是risk，有问题吗？

第12小问 答案解题是用总的 selection interaction来衡量的 但是题目说的不是“result of poor security selection decision”吗？为何还要加上interaction 部分？