老师您好，左边是如何推出右边的，麻烦详细帮忙讲解一下，画图也行？谢谢

老师您好， 我可能学得有点晕头， 我想问一下量化和Fundamental都可以做MVO吗？谢谢

等于interest rate risk包括匹配duration和convexity两个方面对吧？两个的区别不太理解，duration明白，但是concexity不懂。

PPT 103页，第二问，问的是Gain or loss，futures的loss我能理解，我不能理解为什么要计算portfolio value，按照老师的思路不应该直接计算portfolio gain吗，应该是200,000,000*0.05吗，为什么计算net position？而且impact of hedge中第二行应该是200,000,000*0.05，不是60,000,000*0.05,FTSE上涨百分之五影响的应该是整个portfolio，而不是只影响hedge的那一部分

为何另类投资的公司治理很差？

implementation shortfall algorithm是否也被删除了知识点呢

老师，这里的add xx million in swap是什么意思，futures可以long，bond也可以long，那swap是怎么个行为呢？

case book的这一页abc三道题目是不是都没有办法做呢

第五题为什么选C？BPT是说分层，goal based, mental accounting ，没有说loss aversion呀

如果方差、协方差不变，那通过implied return再算出来的weight，应该还跟global portfolio的weight一样阿？