这两个策略不都是在不同市场做的吗 能否理解为 time zone是同一产品 cross是不同产品？

Reading 28原版书后的这一题，risk tolerance和asset allocation不都是IPS中的内容吗？为什么不选？

老师请问什么是 capital preservation 资产保全~

老师你好，请问这个地方为什么合成cash，就是target beta=0，合成equity就是portfolio beta=0，没太理解

老师，请问衍生品上午真题有一些VaR、Information ratio的内容，这部分是去年衍生品内容然后今年移动到别的科目去了吗？

請問”the correlation between credit spreads and the risk-free interest rate is negative” 只要是corporate bonds 對於 investment-grade bonds 跟 high-yield bonds都一樣吧?

long bias是什么意思呀

老师请问 bond 的什么 会对 curve effect 有影响， 是-duration conversity吧~

老师请问在merge arbitrage的策略里 为什么它的收益类似于insurance-like plus a short put option，谢谢

老师，at the money时候，为什么option implied volatility最低，但是gamma却最高呢，如果gamma很高，就会导致option价格变动很快，这样implied volatility不会相应地快速变化吗？