reward factor不是应该是 组合对因子的β减去benchmark对因子的β再乘以因子的收益率么？为什么这里直接用组合对因子的β乘以因子的收益率？？？

老师这个公式怎么和FRM讲得不一样呢？

请老师详细解释一下basic risk，这里没听明白，谢谢

请解析第8小问

请解析第9小问

第6问请解析一下

老师你好，为什么在用免疫策略构建asset portfolio的时候，单老师说要选convexity小的，但是在讲yield curve strategy的时候，又要选convexity大的？

广告sample2 展示return是三月到三月，不是有要求是要展示自然年和自然月吗？

sample 2里面 internal dispersion里表述portfolio小于6个就不展示，但是规定是小于5个portfolio不展示，表格的数据也是小于5个不展示internal dispersion。写错了么？

RE 要求每年外部估值，那就应该都估值了咯？再要求披露外部估值的%，这个%不是100%吗？