老师，请解释一下netting risk是什么？谢谢！

R20课后题26题，选项C中两个net carry是怎么算出来的？

R20课后题第19题，modified duration为什么要除以100

老师，为啥 benchmark 的收益率代表Interest rate risk？

老师，R20课后题第15题，A为什么错

老师，为什么 A是低利率所以A的远期合约是溢价 啊？

债券利息交税不是当期交的么，为何放入TDA？

請在PPT page 105中，老師提到 nominal return (5.53%) inflation (4%) = required rate of return 但是5.53% 應該已經 inflation-adjusted rate of return? 因為income 跟 expenses都調整過了，而且題目沒有說 mortgage 會因為inflation 調整。 另外，一般狀況下，是 Real rate of return inflation = Nominal rate of return 吧?

point3 错在哪 怎么表述才是正确的？

R20课后题第9题，为什么说Short maturity at- or near- the- money options on long- term bond futures的convexity较大。