在reading20中的跨国策略中，在有外汇风险的情况下，方法1是carry trade 和方法3有什么区别？不都是在低利率国家借钱，然后去投资高利率国家，然后在0时刻约定好汇率，然后在t时刻按照约定的汇率换回来，赚取汇率的收益和高利率国家投资收益，这两个方法有什么区别？

老师你好，这是R32原版书的内容 绿色括号括出的这一段，讲non forfeiture 条款的，和我上课学到的内容有点不一样，我也看不太懂这段。请老师帮忙解答一下这段的内容 谢谢！

老师这个case最后一道题和ppt中结论不一样啊

做Reading 11第7题时想到的，请问老师，涉及到各大类资产预期收益的DCF计算，是不是结果都不用再加上无风险收益率了？

请问为什么2015题（图1）active trading 是consistent with regret aversion,而2017题（图2题干，图3答案）同样是regret aversion却是take no action?我对2015 active trading 不理解，应该也要take no action啊

老师26题c问 为什么是卖出德国六个月的期货呢？ 洪老师到底说的长端还是短端的德国期货short啊

老师你好！ 想问一下这个1+discount rate / 1+growth rate -1 这个公式是怎么来的 原理是什么 谢谢老师！

学到后面有点晕了，麻烦老师说一下，为什么要让duration不变，最好能举个例子，谢谢

老师您好！在做债券yield curve movement策略的时候，说是要求duration不变，我的问题是duration不变和duration neutral是不是一个意思？谢谢

老事请问condorf是什么？