drawdown duration 根据书上的定义，应该是total time from the start of the drawdown until the cumulative drawdown recovers to zero, 为什么老师讲的是从drawdown开始到恢复到开始时最高点的total time？

但是bpv相等没法保证conxity A》L吧？那duration match的第三点岂不是没法满足

請問老師為什麼在這段說leverage portfolio在上漲的過程中會自動減槓桿? 請問可以用數字來解釋嗎?謝謝

这里计算时不加入百分号那么结果不是会差10000倍么

第二点那这样in the money的call的买方不是亏了么？为何买方会行权呢

衍生品透明度和抵押品增加为何资产和负债的波动都降低？

这里资产权重和负债权重相加为何等于1？

yield curve strategy 的要点里，slope change和curvature change 如何区分呢。感觉当收益线flattening的时候，和less curvature很类似，所以为什么flattening是应该increase convex 用 barbell，而less curvature 的时候 decrease convex，short barbell呢

请问casebook在哪里下载

20题 partial pvbp在考纲里面吗？一定要掌握的吗？