老师，我想就外币是否对冲提一个问题。洪老师在课里先后说了两种情况。一个情形是一般举例子，持有外币资产，动态hedge。如果外币升值，不hedge，外币贬值，hedge。另外一种情形是截图这里，有forward premium，要hedge；forward discount，不hedge。 我觉得两个口径有点冲突啊，外币资产升值，有premium的时候，是否hedge呢？

如果85%的概率里有更高的收益率，客户要求75%的概率，这时候是只能在75%这里找，还是用85%的这个概率里的？

请问为什么这道题收入部分没有减掉Adrian的

路径依赖在蒙特卡洛模拟中是好的还是不好的，如何理解？

当考虑要不要增加某类投资时，用sharp ratio *r与当前组合相比较，敢问这个考点出自哪里？2017

老师，麻烦问下default investment option是什么意思呢？

请问蓝笔记下册第39页提到的condor构成条件“4个头寸的dollar duration是相等的”指的是long2dd=short5dd=short10dd=long30dd，也就是四个头寸的dd都是彼此相等的吗？

老师你好，Reading 32， 讲到net wealth有两个疑问： 1. cash value of life insurance属于net worth或者net wealth么？ 笔记中有一句话说life insurance coverage不属于financialcapital 2. 所有的financial capital都属于networth的范畴么？

Case book，2018年Q3，问题A。老师您好我想请问一下，这道题的答案算出来是5.17>5所以没什么问题。那么假如return为6.5而非7，那是否应该先计算最大的可达到的spending rate（在这个情况下就是6.5-0.33-1.25=4.92)，此时4.92<5；因此为了maintain the real value，可达到的最大spending rate是否就应该是6.5*75%-0.33-1.25=3.295？

Equity case4的第三题，请问老师，equally-weighted 是买同样的weight还是同样的dollar数，为什么equally -weighted 是偏向小盘股？之前课中讲到price-weighted 是股价越高，weight越大，小盘股股价高，应该买的weight越大，所以偏向小盘股的不应该是price-weighted 的方法吗？