老师好，课后题。这个题目我完全不懂，看完答案也不知道它说什么。1、怎么判断出compA是twist、compB是butterfly、compC是shift的？ 2、为什么Component A （twist）＋1 sd; Component B（butterfly） –1 sd; Component C（shift） ＋1 sd，然后就是平移？？ 谢谢！

问一个关于soft dollar和best execution、best price的问题，在选择合适的Brokerage firm时，只要关注满足best execution和best price即可，至于brokerage firm提供的增值服务研报不能受益于该账户不重要？还是必须同时满足才可以？主要疑点来自于原版书课后题reading 2 的第13道选择题。

請問 Reading 25 example 7 中 solution 1 Size coefficient −0.30變到0.10，不是應該趨向 small companies嗎？ 但是為什麼解答". However, the portfolio no longer has a small-cap tilt" ？

老师，还是没有理解经验久其对于有效久其大这一条

R9第20题，答案中提及了一个“conditional 1/n strategy to minimize any potential future regret from one of her funds outperforming another.”这里的conditional 1/n strategy的定义是什么？和naive diversification的差异在什么地方？

为什么人力资本多，就要少配权益类资产？2011 C

能给讲讲2011 A中讲的所有方法的优缺点吗？感觉讲义里没有概括呀

resampled efficient approach 是什么方法,具体步骤是什么，为什么会有下述优点？

R9书后题第15题，A选项对应的叙述内容的问题出在哪里？答案中只解释了正确答案，还麻烦老师帮我解答一下谢谢。

R9书后题第4题，答案中说“Because cognitive biases dominate, Wang should seek to moderate the effect of these biases and adopt a program to reduce or eliminate the bias rather than accept the bias. The result will be a portfolio that is similar to the mean–variance portfolio.”这两句话逻辑的连接在哪，我没太明白第二句话和第一句话直接的逻辑。