原版书后习题第4题C，请问这个credit metuod到底是免了属地还是属人的那部分？为什么是两个取高？

原版书后习题第4题C，请问这个credit metuod到底是免了属地还是属人的那部分？为什么是两个取高？

原版书后习题第四题，请问认为过去是个好投资将来就是好投资，这个不是representative bias吗？为什么答案是status quo?

原版书后习题第3小题，请问除了税之外还有一个constrain是什么？

原版书后习题第3小题，请问除了税之外还有一个constrain是什么？

这个duration effect的收益为负，因为超配了长期债券，所以表明长期利率上升。但是Curve Effect的收益为正，因为超配的长期债券，所以长期利率应该下降。这两个不是矛盾吗？

老师您好，我想请教一下，预期利率上升，为何要降债券组合的duration？ 是不是因为预期利率上升，债券组合价格会下跌，让它下跌地少一点，所以要降duration而不是升duration？还有其他的理解角度吗？

Point 2如何判断是对risk free rate和 spread关系比较呢，题目问的是empirical duration和effective duration的关系啊

老师，我确认一下，joint optimization对冲外汇风险，贝塔1和贝塔2都是hedge ratio吗。还是只有其中一个是？

請問 “The extent to which markets are mean-reverting also has a bearing on the cost of Type I and Type II errors. If performance is mean reverting, firing a poor performer (or hiring a strong performer) only to see a reversion in performance results is a Type I error.” 如果是 mean reverting, firing a poor performer。不是代表現在開除表現差的PM其實表現好，那不是type ii error嗎?