R3书后第23题，答案中说如果这个经理按时review IPS，那么就会发现这两个客户都不适合这个plusaccount了。Brown确实是不适合了，但是那个Vanderon是怎样不适合的呢？

老师，这里通货膨胀高于或者低于预期的时候，债券为什么长期的波动会很大？能解释下原因吗？谢谢

R3第5题，答案中说“Client suitability for an investment must be reviewed prior to allocation, not afterward.”但是题干中只说了每月与客户沟通IPS的内容，而并没有说是在allocation之前还是之后。所以这个afterward是从哪体现出来的？

老师你好，这个地方的所谓的正roll yield是指远期价格大于近期价格的意思（F>S），但是我们二级学到的关于转仓也有一个roll yield，那个好像是近期大于远期才会产生正roll yield吧？ 这两个说法完全是反过来了，有点不太理解，请帮忙解答一下，谢谢呀

老师，这里的最右边一列的factor return是如何得出来的呢？

老师，请问long是权利，可以选择执和不执行，付期权费，期权费是买的时候就实际付了还是执行时再付？short是义务，是不是也可以选择履行和不履行？short收期权费，期权费是卖的时候就实际收到还是履行时收？short履行的义务是不是强制性的？若不履行是不是属于违约？对于已经收到期权费的，到时选择不履行，是不是可以退还对方期权费？若履行时收的，到时不履行也就不收对方期权费？long和short方具体是什么关系，实际流程是什么，能否详细解释一下？不太清楚

老师，请问short call是St>X时，对方有权行权，若对方也可以选择不行权，这时的Max profit=St-S0+C？这种情况怎么区分？是不是考试统一规定默认都要行权？考试时有没有特定的说明？

老师，请问课件里的例题，若对方不行权，这股票是不是就没有卖出，只是赚了33元的期权费？若要减仓是不是就直接市场按1080元卖掉？

老师，这里的map back是如何操作的呢？能否简单讲一下，谢谢

老师，ADL和Asset only策略有什么区别和联系呀？