老师，我这里想问一下，在权益里面CVar是正态分布假设。但是我记得在AA那一章，还有一个用CVar对传统MVO的修正，那里就是说有可能不是正态分布，才引入了CVar。

第30章第一题没有看懂

29章21题什么意思？

29章14、15题看不懂

請問這題是sell a forward contract @ 1.3935＋-19/10000，然後六個月之後buy forward contract @ 1.4289嗎?

老师这里说5和两年期的Spread difference会收窄，怎么推导出要投资5年不是两年呢？

equity case 4 第二题。为什么要用holding-based分析呢？用return-based也可以吧？可以重新选择不同的style-index再回归？这个例子里面是开始选择的style index就不好吧。

老师，point2里的empirical和effective duration是指针对哪个risk factor的duration呀？

case10 3 执行价格或者说期权价值与delta有什么关系，可否详细的总结一下并解释一下？

可以这样认为么：波动越小，rebalancing corridor 可以设置的越大？