安同学2020-10-24 12:57:19
安同学2011年c小题，老师讲的补充情况没有听懂，为什么小t时间S要除以（T-t）的利率？
回答（1）
Kevin2020-10-26 13:34:04
Kevin同学你好！
外汇的远期中，covered interest rate parity：F/S=（1+rDC）^T/（1+rFC）^T，即F=S*（1+rDC）^T/（1+rFC）^T，相当于借本国钱去投资，分子上是成本需要加上，分母上是收益需要扣除。
那么回到valuation，St/（1+rFC）^（T-t），这里是除的是（1+rFC）^（T-t），是抵减收益。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地帮助你理解该知识点，烦请【点赞】。你的反馈是我们进步的动力，祝你顺利通过考试~
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