能否解释一下cross hedge具体如何操作？

43题，C错是因为ensure?

38题，广告的标准段展示，不需要写是否被验证和list is available upon request吗

bundle fee %每年都要披露吗

c选项，定义和名字换了，是否需要披露变的时间理由

一个组合中增加fixed income 到底是增加longevity risk 还是decrease longevity ？我在真题中看到是增加，因为fixed income return 低，但是好像在哪个地方看到一个题目，又说有持续稳定的现金流，降低longevity risk？到底是升高还是降低？

2019年mock的下午题的16小题，这里的答案有点问题吧，如果是用deduction method，那么w国的税率怎么能是0.5%?实际税率应该是20%+（1-20%)*25%吧？

想請問有關於goal-based investing approach 的問題，在原版書提到"Goal portfolios are optimized either to a stated maximum level of volatility or to a specified probability of success. "，但是在這題中，解答說"C is incorrect. Probability of success is not a feature of goal-based investing; it is an outcome of the Monte Carlo method for determining capital sufficiency."是因為用了"predict"嗎?

这道题目如果用21%，22%代入的话，算出来的结果比答案要小100倍。是不是在计算vega notional和variance notional的时候，就不考虑百分号了？最后的结果也不需要把百分号加上去？比如加了百分号进行计算，算出来是1000。而不加百分号进行计算，算出来是100000，答案直接就是100000？

想請問關於Monte Carlo Simulation 的問題，我記得在asset allocation 的章節學到MCS並不能加入 forward-looking capital market projections，但是如果我在做Simulation 時，把projections加入到inputs裡不就是有forward-looking capital market projections?還是其實MCS可以incorporate the manager's view，只是我記錯而已?