想问一下，衍生从Options Greeks开始 （PPT第47页—57页）感觉都是衍生二级知识- - 12月刚考完二级，感觉刚学完，内容一模一样。。这是三级知识点吗？？？？

老师，个人IPS的R32原版书课后题第7题，为什么选B？Statement1哪里错了？

请问Casebook的2014年CME的A题目，答案解析中把0.4%的illiquidity分别加入了fully integrated risk premium和fully segmwnted risk premium中，然后再加权平均，最后再加上risk free rate. 请问是否可以在计算两个risk premium时先不加0.4%，而是先加权平均，求出weighted risk premium，最后再加上risk free rate和illiquidity premium。虽然两种计算方法得出的结果是一样的，但是到底哪个是对的呢？

请问casebook中2015年和2014年CME中的B题目，答案解析中对taylor tule的公式，在neutral rate 后没有预期通胀率，这个与原版书198页的公式不太一样。请问该按照那个公式解答？

老师，请教1题。我能理解的程度是，为了抵消L中的callable option，所以应该卖掉一个swaption。那为什么是4而不是3呢？

老师，我想请问，关于hedge ratio，原版书和讲义说的是一个东西吗？如果是，那他们相反。如果不是，那是我弄错知识点了。请指教

老师说的case book请问在哪里啊

根据书上的说法，HBSA不合适HF，PE，VC，因为无法获得即时的报价（是这意思吗？），也不合适mutual fund，因为报价会有延迟，也不合适high turnover strategy，因为HBSA只是反应一个时点上的变化，无法反应portfolio going forward；也不合适illiquid securities，因为报价滞后会导致低估风险；那么意思是说，它只合适流动性适中的equity strategy吗？

老师，这道题的第三小问，为什么是美元升值会有利呢，美元作为低利率，如果升值了，也就是高利率国家的印度货币贬值了，那之前通过利差赚取的钱不就全部都亏回去了么

请教笔记，单老师说，bpv=dd/10000。请问哪个为准？