课后题R19里面第八题：reason2 没有正面回答为什么要选择bond mutual funds。

老师你好。 原版书课后题 R19 第25题： portfolio的money duration应该大于等于liability的money duration，所以portfolio2应该被排除。答案说 money duration接近即可。

Reading6课后题38题答案B.C为什么不正确

请问老师，为什么说固定利率的久期大，浮动利率的久期小呢？

X国的利率高于Y国的利率，为什么大家跑去Y国投资而不是X国？

百题case2 第4题，A 是什么bias？为什么不是B?

surplus optimization中要考虑 asset and liability（surplus不就是将asset和liability放在一起吗） 但老师又说integrated asset liability 也要将asset 和liability一起考虑，有什么区别吗

surplus optimization 和two portfolio approach 中到底那个需要surplus大于0，surplus optimization中surplus为什么不需要大于零，如果surplus optimization不需要大于零，那和two portfolio中的partial hedge有什么区别

百题case6的第1 和2 和第4题，麻烦老师讲下？

百题case 5的第3题，为什么选择A ，B 和C错在哪里？