百题段_SS5 Asset Allocation_case6 Olivinia Heritage，第二题。这里题干说phase 3 50%的都放在被动指数投资了，不能从这里判断是要降低风险吗？

百题段_SS5 Asset Allocation_case6 Olivinia Heritage，第一题。答案解释中说2.2 billion对large institutional portfolio是比较小的，想请问下老师什么样的就算是比较大的呢？划分的标准是什么样的呢？

问题如图 这是我们给的一道写作题 想问一下老师怎么得分的呢？比如这个identify，是给出黑点后面的point就可以得分吗？还是需要和答案一样，需要除了黑点point之外，在后面也要写解释？

练习册下册P58 为什么五天以后call option的value会发生变化？这个期权不是都已经卖出去了吗？都已经不在holder手上的东西，市价变化为什么会产生影响？ 按理来说，已经卖出的call option的价值是不变的吧？

百题的case 3的第4题，为什么不选择B选项，为什么选择A?

forward和swap是场外交易，future是场内交易，option既可以场内又可以场外，对吗？

练习册下册P37 2016年Q8的A问ii 我在计算increase the bond allocation 的时候用的不是答案的方法。 答案是从调整equity多出来的那部分allocation来列式，把375000000的equity beta调整成0。 我是只从bond这部分来计算，虽然结果是一样的，这样可以吗？（过程图示，请老师看看 另外这样不写公式直接代入数字可以吗？

百题case 10的第4题，如何根据收益率曲线变化判断callable、putable 、bullet债券之间收益？

百题case9 的第5问，statement 4中，为什么在利率下降的时候，callable bonds比bullet好，为什么在利率升高的时候，put structures 可以提供保护？

百题case9的第3题，在statement 2中，如果已经有MBS，MBS相当于卖掉一个callable bonds，那么想要对冲风险，就应该没一个callable的bonds，题目说的是卖一个non-callable的固定利率公司债，为什么是正确的呢？