老师您好，这是alternative下午经典题P150的8题的答案， 我记得老师上课讲的是multi-strategy hedge fund是netting risk啊， 为什么答案里面是FOFs 是netting risk呢？谢谢

老师您好，这是alternative的下午经典题P150， 划红线这句话怎么理解呢？谢谢

为啥只看spread duration contribution?而不是看Duration contribution +spread duration contribution?

老师好，为什么通胀调整年金属于固定年金？它不是已经跟随通胀调整了么？冲刺笔记里面的。

全文最后一句话怎么理解？cash flow matching对利率的变动没什么要求，平行非平行都可以，那为什么用conservative?

老师，请问第3题是否应该选b？答案印错了吗？

老师您好， 这是alternative下午题P150. 我想问一下call option 怎么有time decay呢？convertible bonds have embedded call option, 是不是能理解为对正股的看涨期权呢？可是为什么call option有time decay呢？是因为convertible bonds持有期限有限吗？谢谢。

老师17年第二个case第一问，生活费计算时，上一年的是40万，每年按通胀调整，那为什么计算下一年需求时不是通胀的平方形式？我 的理解是从上一年到今年调整一次，从今年到下一年调整一次，所以是平方。

老师18年第二个Case第一问，在计算缺口时流入与支出已经分别进行了通胀调整，那为什么收益率还是用2.75？不理解

老师好，roll down 这里一直不太懂，图中这道题不清楚 用哪个数 算，我这样 做对不对 ，首先 期初要在市场上对冲外币头寸 ，也就是期初卖 EEUR，用到的数是1.3935-19BP=1.3916,也就是期初签订6个月后以一欧元换1.3916美元 ；现在6个月到期了 ，对冲的话即买回欧元，用到的 数是1.4289，比期初 贵了，所以是 negative roll return；同时考虑到欧元更贵了，期末买回欧元需要的美元更多了，所以更negative，对吗？