这道题不太明白 ，我觉得portfolio 2 的DD不匹配，就算差距很小，但是不一样就是不一样，何况组合2的DD还更小，我觉得组合2是首先排除在外的，不是凑合 ，是根本不符合要求！如果 考试中出现这种模棱两可的 怎么办？

这道题再讲 啥?三级固收还考 这种题 ？这是协会官网题库的

老师好，我想问一下官网里面这都是些 什么题 ？超出考纲了吗？这道题毫无头绪

这道题不会做

老师您好， 这是alternative下午题P150-7的答案， 我想问一下这句话怎么理解呢？ 为什么delta hedging可以isolate option的 volatility exposure呢？ long option不是就是 long volatility了吗？为什么需要delta hedge 去isolate呢？谢谢

Reading 20里介绍using derivative 调整Duration的方法中，有一种方法是leverage buy bonds来增加duration。课件中例题，本身Duration=6的bond，Using leverage to purchase bonds with same duration of 6. 采用的方法是再买1.67 million。此处有点不明白，如果增加bond的市值，10 M bond的duration 应该和 11.67 M bond的duration一样都是6才对，为什么可以增加到7。 这个杠杆法增加duration 到底是如何实现的？

这道题不会做

为什么 poing 2 说的 不对？

老师您好， 这是derivative下午题P95的22 题， 您能在解释一下什么basis risk， 怎么理解呢？我一直都不是很明白basis risk 是什么意思。这道题为什么不选basis risk 呢？谢谢

老师您好， 我想问一下怎么区别active currency management 和currency hedging呢？ 我觉得currency hedge就是active curency management 的一种， 但为什么又说currency hedging ratio 100%，是一种conservative currency strategy. 感觉这两个我搞混了， 做题每次遇到active currency management 都在想是该hedge 还是不该hedge呢？ 谢谢