请老师讲解下这道题吧，不懂。

Lani Mikaele为什么是Active Accumulator而不是Independent Individualist？影响我判断的是文章的最后一句【 so she followed King’s recommendation and bought Withrow shares.】

这道题答案选C，我选成了A，请老师解答。题干，题目和答案解析如图。

buy forward discount currency + sell forward premium currency 是因为forward discount currency当前利率高是吧，但是这种交易也得考虑汇率变化的幅度。如果forward discount货币贬值过快，carry trade也不会成功的。我的理解对不对？

这道题选A，没看出来为什么，题干和题目如图所示，麻烦老师讲解。

老师您好, 请问B小问, 在算GBP这边的收益的时候, 为什么不用考虑GBP对USD的1%升值. 我的理解是, 现实中GBP这边long5年期的2.1%, short6个月的1.4%, 那么利差是70bps, 但是因为是美国投资人, 英镑的利润还得转换为美元, 这个时候卖掉英镑买入美元, 就应该再算上这1%的升值啊?

这段文字表述看着感觉没问题啊，我选的A没有违反，答案描述的意思我觉得也就那么回事，老师再讲讲。

道德这道题目，文章段落和问题以及解析如图所示。感觉好牵强阿，请老师再解答一下。

老师，asset rebalancing中讲到过：The higher the correlation of the asset class with the rest of the portfolio (a portfolio tends to move with the asset class), less likely that further divergence will happen, therefore the wider the corridor since the allocations tend to stray more slowly from the target. 我当时在群里问过这个问题，老师的解答是如果资产间相关性上升，则偏离target weight可能性越小，因为，就算一个资产涨或跌，另一个资产的value会同向变动，使得总体的weight不会变太多，因此可以考虑更宽的corridor width。我现在复习的时候又有新的疑问：相关性大导致偏离target weight可能性越小，这个我明白。我不明白的是：既然偏离target weight可能性越小，那不是应该缩小corridor吗？因为不太可能偏离target weight，所以rebalancing的可能也不大，从而transaction fee也应该很小，那缩小corridor不是正好合适吗？

老师，bpv CTD究竟是如何计算的？公式是什么