课后题14题（经典题22页）：if-the-investment-horizon-equals-the-duration-of-the-portfolio,the-capital-loss-created-by-the-increase-in-yields-and-the-reinvestment-effects-will-roughly-offset.这句话怎么理解呢？

2011版百题 固定收益部分 第1个case 的第3小题 的A选项为什么不对？

课上讲的shape-of-yield-curve是被财政政策和货币政策共同影响的，短期shape主要被货币政策影响（宽松的货币政策-货币供给增加-导致利率下降），长期shape主要被财政政策影响（宽松财政政策-税收减少财政补贴增加-导致利率上升）课后题15题（位于经典题16页）答案中说：Changes-in-the-yield-curve's-slope-are-largely-determined-by-the-expected-movement-in-the-short-rates怎么理解？Fiscal-policy-may-affect-the-shape-of-the-yield-curve-through-supply-of-bonds怎么理解？

百题fixed income 科目第1个case 第2小题 为什么不选C选项

百题fixed income 科目第1个case 第2小题

inflation-below-expectation对cash，bond，equity和real-estate的影响？inflation-above-expectation对cash，bond，equity和real-estate的影响？

老师，解释下这道题为啥不选b

28分50秒例题，为什么带入自变量的系数是α，不是α加β？后面β对应的是包含shock的部分哒？什么时候前面t-1方差系数用α，什么时候用α加β？

经常看到题目有25-delta put option 这个是指什么？

老师您好， 我想问一下不管是收固还是支固定， 我的market price risk 都是增加的吗？ 因为我想得有点多， 我觉得收固定的话， 我是增加了market price risk， 但是我是支固定的话， 我不是把market price risk支出去了吗？ 所以我想问如果我是支固定， 我的market price risk 是增加还是减少呢？谢谢