老师你好，原版书课后题R35, Stephanie case, 第12题，selection effect, 为什么答案算的时候还加上了interaction effect？是让算selection默认也得算上interaction effect么？

老师好，课后题R13第18题，求goal2的资金需求，题中折现率用2.2%，我记得哪里说过，如果CF是名义的，折现率也是名义的，那这里求现值时，为什么折现率不加上inflation，用5.5求解呢，另外，对于此类题目，用计算器怎么求解，只能通过计算器录入每期的CF求现值么。

老师好，第三题为什么knock out的期权不可以啊？

老师好，R13第15题，求反优化MVO的权重，直接用市值去求解是为什么。文中：patel obtain market capital data，beta，and expected return这句话是什么意思，是说市值和beta都跟global index一致么，那后面的expected return又啥意思，感觉这句话不知道怎么断句理解。

为什么选择A，deep value我理解应该是bottom up的方法吧

老师好，关于AA，有个概念有些混淆。例如R13第12题，说使用MVO可以造成资产配置concentrated，但是量化模型的特点又是可以more diverdify，这两个有些矛盾，如何更好的理解和区分呢，谢谢。

百题case6 Q3 我没有在原表格里找到与答案对应的“decrease in short term rate”和“decrease in equity premium”，请问这个是从哪里得来的

老师您好，我想问一下这里说使用enhanced indexing strategy，那么portfolio的primary risk factor应该与benchmark的primary risk factor相同的吧？primary risk factor包括了 duration， key rate duration and spread duration, 所以为什么这道题的trade2 不要求portfolio 和benchmark的key rate duration相等呢？谢谢

我想问一下，这几类固执己见以及信息处理偏差的如何克服是不是不是考试的重点，重点更偏向于定义以及结果呢？因为好像讲课老师对于overcoming并没有过多去讲

这五种人是什么特点啊，为啥百题case5第一题选guardian不选独立性