老师好，这道题不会

这两页有几个问题不明白 1.receive fixed swap 和pay fixed swap都有swap MTM gain ？请解释一下 2.不论是做多国债期货还是做空国债期货都需要交保证金，都有margin cost ？ 3.为什么yield低了，swap MTM和futures MTM会有loss

前面讲五因子分解都是加减，怎么这里外汇的损益用的乘？

any ensuing change in the cash flow yield on the bond portfolio is equal to the change in the yield to maturity on the zero coupon bond 这句话什么意思

请问衍生品这页公示是不是写错了？

课件第22页或有免疫的调整频率，safety net return 与当前市场利率的差异越大越调整还是越小越调整，为什么low safety net return 的调整频率低

之前固收有个讲2个国家SWAP的CARRYTRADE的内容，就是说2个国家的收益率曲线斜率不一样，怎么用SWAP做CARRYTRADE的，斜率高的支浮收固，斜率低的支固收浮，现在看完固收的视频，没有讲到这个内容，是不是在别的科目？

请问2022年3级课程什么时候全部更新完？然后新的课件目前只有三门，剩下的什么时候上传？

reading12第24题 组合二的moneyduration 明明小于负债的。不应该选二吧？

这个图怎么理解？a借出股票，收入long term yield，b借入股票为什么收入repo呢？