12题哪里提到了含权了吗？13题A既能对冲，还能收到premium 怎么不对呢？

9题yield curve上升趋势且稳定时，B选项Duration 降低有影响呢？利率又没有升降。答案中为什么说yield curve上升趋势时支固定会比浮动利息多？A选项点是增加了duration 吧？那有有什么影响呢？

10题，C答案是溢价债券会回归面值的意思吗？和题目中YTM下降25个bp 有什么关系呢？

老师好！ 在price benchmark 当中，好像Arrival price and Price Target Benchmark很相似，都是找alpha or mispricing。请问这两者在具体用法上有什么区别？谢谢老师。

老师这个24题。不懂，看了半天解释，也不明白。

能否详细解释一下选项a为什么不对呢？选项b long cds相当于short bond 对吗？所以应该是short cds 对吧？

老师您好，我想问一下statusquo和regretaversion都是趋向于不行动，有什么具体区别吗

请教另类投资课后题两个问题，1.READING19第10题如何理解？2.reading20的第20题，为啥还要再乘一次1.11？

在原版书EXAMPLE1当中，“Assuming yields rise linearly over the initial two-year period, the higher reinvestment rates will boost the cumulative return by approximately 1.0% over two years”，为什么reinvestment的增加在前两年会是1%？

请问r18课后题第11题的multi-factor manager指的是讲义120页里的“factor neutral and diversified stock picks”吗？