这个基金经理有没有观点，还是不懂有什么区别。应该怎么做。

图中的四个问题烦请老师回答一下。我有时候区分不了导致的变化是体现在三个premium中的哪一个。有什么区分的好方法吗?谢谢！

这道题不会，对于A，是不是说，交易顺序只涉及客户、雇主、本人，只要是按照客户、雇主、本人这个 顺序交易，不管客户内部之间交易的顺序，都不违反A？

我觉得这道题不能直接套公式，请老师看一下

请问R12原版书例题第7题的10 year gilt interest rates的gilt是什么意思？

请问R12原版书例题3的的defease strategy指的是什么意思？是不是应该写成defeasance？

原本书第73页，计算7-year和10-year的weight，（10-8）/(10-7),计算原理

老师好，请问官网这道题，对于statement 1的解释应该怎么理解？

bullspread用call顺势而为，为什么要先long一个高执行价格的call呢？XL的callpremium较高，而且比较容易行权，在bull的时候为什么不是longXH，也会行权，premium还低一点？

这道题目有几个问题：1）是不是答案中价格的计算有错误，OriginaliTraxx-Xover 5 Year应该是1+（5%-4%）*4.25=104.25，而不是答案中的1-（4.25*1%）？2）答案中的列表中的expected loss为什么直接为原来的expected loss*（1-10%），好像题目中没给吧？3）答案中的列表中的E(excess Spread)怎么算出来的？4）答案最后一部分8.696%（or 5.95%+5.483%/2）是按照什么权重来算的？题目中说的equal weighted allocation to US corporate bonds and iTraxx-Xover position是怎么分配的？