protective put max loss 为什么不是 p期权费基础课说股票价格等于零时是最大损失，我的理解是股票价格等于行权价格时就是最大损失，因为是个水平线。

covered call，根据公式Max gain 是X-S0+C，但是从图上来看，应该是期权费premium，这样理解哪里错了?

这道题第二问可以解释一下吗？答案看不懂

老师，麻烦问下，covered call中， long stock与X轴的交点与call 标的资产的行权价格X重合吗？

老师，请问这个下面的emotional 和cognitive 有没有比较好的记忆方法呢？完全记不住呢

标黄的最后一段话：投资期限长，有更高turnover的权益策略里，把equity放在TEA里有更好的税后收益？怎么理解？

此处累进税率的点可以解释一下吗？

原版书课后题中涉及BondFuturesArbirtrage的知识点，在讲义中未提及，请问Basis=Futures-BondPrice吗？能否简单介绍该知识点，谢谢

请问forwardcontracts和futurescontract，谁的交易成本更便宜啊？原版书课后题中，有两道题涉及该知识点，但是答案是相反的，烦请老师确认，谢谢

老师，这里的888000我按照右上角的计算方式算到是879680呢，不太一样，是我哪里算错了吗