老师，你好，原版书reading 11的example 5，题目中都说债券的yield curve expected to remain unchanged,虽然持有的是global portfolio,但是讨论的是domestic goverment bond。那这样的话，岂不是没有5因素中的后三项了，为什么原版书的解释还需要考虑yield spread和currency G/L?

R13，13题，答案A两个option expire unexercised in a steeper curve environment，怎么理解？

老师讲解第55页example时举例用put进行hedge，直接用N（d1）作为put的delta，不是应该为N（d1）-1吗？我的理解是否准确？

固收里面学了value weighted 和equally weighted的吗？

为啥要多买不是少买呢？

Portfolio 2的money duration 明明比liability小啊，为啥选他呢？

R13第10题，答案A反映的是full price appreciation怎么理解？

R33课后题41，这题的C选项如果是向雇主disclose的话就是需要的是吗？因为是additional compensation, 但因为不是Referral fee, 所以无须向client或employer披露？

R13，课后题9，A的2%是怎么对比的？另外，题目里提到的几个duration起什么作用呢？B里面pay fix是因为收益率曲线向上所以fix rate高于floating，不能选B？

fundamental weighting是基于市场有效性还是无效性