1. Which of the following portfolio positioning strategies offers maximum gain if the interest rate view is realized? Buy a 30-year payer swaption and a 2-year bond call option. Buy a 30-year receiver swaption, and a 2-year bond put option. Sell a 30-year payer swaption and write a 2-year bond call option. 请问这题为什么不能选C，也是买长期卖短期bond，还能获得期权费，gain最大化

老师我还是不懂为什么fund2不是bottomup的

老师您好，请问官网这道题为什么要除以3？正确答案应该选什么？谢谢

这个human capital risk不是应该年纪轻的风险大吗？年纪轻死的早的话人力资本就损失了啊。所以才要买保险避免啊。怎么会选那个年纪最大的呢

R3课后题第4题，解析提到output gap与inflation的关系，基础班只提到inflation滞后指标，没有提到其同output gap的关系，请老师系统讲解下

课后题R3第7题，observation2的自动调节器为何是positive impact？解析有点晕，麻烦老师解答下

泰勒规则不是当真实GDP与trend GDP growth 去比，为什么又是预期GDP与trend GDP去比，真实GDP与预期GDP是什么区别？

R3课后题第2题，感觉有些confused，主观题也会考，答案解析有点晕，希望老师能系统阐释下

错题 请详解

这个题这么分析是否对？这个公司持有欧元资产，担心欧元价格下跌，所以short 欧元，现在欧元资产上涨，他要short更多的forward来平衡。也就是dynamic hedging。如果hedge ratio想超过100% 则需要short更多的欧元forward。这样理解对吗 他现有的资产是欧元asset