老师，课后题R10第20题，英镑下跌了700000，应该卖出啊，因为风险敞口减少了7000000，所以减少的这7000000英镑就不需要对冲啦。

错题 请详解

这个题 修改是很晚。这个合规的操作应该是什么样子的呢？

老师好，权益官网题里考察到关于buffering和packeting的知识点，有一个答案解释是 As long as stocks remains within the buffer zone, they stay in the current index, and as a result, the holdings of the fund may exceed the holdings of the index. 后半部分不是太理解，不是应该index的holding比fund多才对嘛？

如果临时有偏离并且告知了客户可以吗？

第四题，他说基于他过去的成功他认为52周达到高点，为什么不是available，只基于他能获得的信息得出的判断

asset allocation第20题 PE fund 占比40%太过于集中这里没懂 要表达什么意思？

不同经济周期债券收益率曲线怎么变化？是看短期利率变化吗？像这里说business cycle is in the slowdown phase(curve is flat to inverted ),with bond yields starting to reflect contraction conditions(bond yields are declining).The curve will most likely steepen near term. 这里的bond yields 是长期还是短期？为什么slowdown 阶段curve is flat to inverted? 然后从slowdown到 contraction 过渡时又是steepen？

R4课后题第25题，热钱，债券以及利率之间是个怎样的关系？请老师系统讲解下

R4课后题第22题，选项A这个没理解？请老师讲解下