Q1，不从对前雇主忠诚的角度考虑，而是从他自身对客户谨慎忠诚勤勉等角度考虑，case里描述新公司任何客户只要符合最低投资额都接受，而且只有两种growth策略，又很激进是fully invest，他不考虑客户自身的实际需求和适合的策略，强行要求他们transfer到新的公司，难道不违反CFA的例如III（A）这些么？

More volatile market conditions often have a negative effect on bid–ask spreads

圈出来的请演算下

老师，您好，这个是该科目LM2，Eurodollar futures的课上例题。（1）请问为什么Futures price at settlement = 100 - 3.5 = 96.5，其中这里的3.5是怎么来的呢？为什么是这样计算的？（2）请再详细讲解一下这个example，谢谢。

the well-constructed portfolio 最后一个example，为啥没有用lower idiosyncratic来选出正确答案，居然用最少股票种类，那不就是concentrated了么？

老师，您好，这个是该科目option greek章节中关于delta知识点的example，第三小问在课上没有听明白，请再详细讲解一下，谢谢。

老师，您好，请再详细解释一下如下截图中，老师课上写的两个可以做delta neutral portfolio的思路（特别是这里提到的1/∆，我有点模糊这里的∆指的是call option's delta吗？），这个是二级的内容，学的不够牢固，需要再讲解一下，谢谢。

CDO relative value

为什么第四步是卖掉一个call

这道题里，is meeting不应该是马上就要meet养老金的流动性了，即马上要发生支出义务的意思吗？如果是已经满足了流动性需求不应该是has met吗？所以应该选择能够提供更好流动性的UCITS才对吧。