老师，密卷上午题Q4第一问，计算variance swap valuation, 题目里已经说了是三个月的利率2%了，为什么还要去年化呢？是默认考试里出现的利率都是年化的吗？

老师，密卷上午题Q2, 这里有好几个sharp ratio, 请问怎么判断是要用哪一个去计算呢？

老师，密卷下午题Q42, 我以为这个violation是在公司发布报告前就替机构客户交易，比发布报告后所有客户的交易超前了，违反了fair trading between clients , 但看答案说是 AMC规定客户不能在firm前面交易option（they did not allow customers to trade in the options market before the firm）? AMC哪里有这个规定了？还是以上我哪里理解错误了呢？

老师，密卷下午题item set 10第一问，为什么关于portfolio review的描述错误呢？third party是一定要的吗？我怎么记得是encourage而不是必须呢？

34:49，这里有没有conservative bias? 以为过去涨，将来也会涨，maintain prior views，这个算不算？

老师，密卷下午提item set 4最后一问，为什么comment 2错，comment 3对？1. long-short equity不是可以reduce beta risk， 那说shorting can increase active risk不就错了吗？2. long-short equity还可以增加potential alpha, 那market return premium应该也是增加？——以上我哪里理解错了呢？

第7题，gp注资变慢，不就是资金量减少，更需要lp考虑流动性不是吗？

观点1和3都是错的吧

老师 帮我看下 交易这个官网题 计算机会成本为什么不用收盘价而是用成交价？ 我们上课讲的都是用收盘价呀

老师，美国有constructive sale的说法，equity monetization的hedging会不会引起taxable event ？