42题，cash drag不就是因为要提供流动性而持有现金所以拉低了整个组合的收益率吗？为啥不对？

冲刺笔记 reading 27 第146页，call option：这种收费结构是类似一个long call +short call吧？因为还有个maximum的限制。

密卷中cme的这道题，要求长期return，我想的话就是取GDP的增长率就是长期的equity return了，为什么这道题的答案中还加上了dividend return啊？？

某类资产的MCTR是动态变化的吗？如果是动态变化的话，请问：ACTR=权重*当前时点的MCTR还是加权平均后的MCTR？

这里月波动率为什么是0.0016，我用计算机算出来是 0.16啊

老师好，麻烦请教 1. Reading 5 求optimal weight w*的公式 （讲义P26）里面， 分母variance of return是单个资产的variance还是组合的variance呢？ 2. reading 6构建有效前沿时为什么要预测的两两资产之间的covariance？是用来计算optimal weighting的那个分母吗？ 谢谢老师

老师，你好，原版书课后题reading 14的第21题。视频和原版书的答案讲解中用在计算△y=2.33*1.5%*21½=0.16，而后面在计算△P的时候代入的又是0.0016。希望老师解答下。

老师好 这道题为什么不是B？ X=23时, put premium更高啊？然后也没行权啊 谢谢

衍生百题case4第1题，合成的90bps是EUR，而direct下的100bps是USD，2者可以直接加减么？？

冲刺笔记上137页写的：分布差异大，越容易区分表现好的表现差的，产生1类2类错误机会成本都比较小。 这个题我总是弄错。分布差异大，区分好坏是很容易，但是同时一旦雇佣了unskilled manager 导致的结果就很差。