reading 13第4题bull flattening的策略不应该是long 长期，short短期吗？所以其实B选项应该也正确？

官网题Jorge Peña Case Scenario说： Peña and Williams agree that his investment committee activities will not interfere with his duties at Harvest. 最后说他可能violate additional compensation...但是interviewer不是已经agree说不会interfere了吗？

请问，如果今年设定了minimum asset level是100万，但是这个Portfolio在2018，2019都是90几万，那在算历史performance时候，要exclude this portfolio吗？还是从今年开始才用这个标准？

49:54 老师您这里说，GGM是永续持有假设，so 其衍生出来的GK模型也受永续持有的现值我觉得这个不太对呀。我们都考虑△%PE了，肯定不是永续持有的呀。如果永续持有，就不应该有PE什么事情呀。

ppt107页为什么都是赌长期r下跌，duration effect是负，curve effect是正

CFA三级上午写作题不是有计算题嘛，有的只让填数字，要求保留两位小数。比如要求计算return，结果是8.62%。但百分号肯定不能打的，我应该写0.09，还是写862？唉，找半天没找到说明。

这段，特别晕。duration effect是指长短期债？curve effect是指平坦？陡峭？

Risk Revesal策略是针对Equity Option还是同时适用于Currency Option？在Put Option隐含波动率大于Call Option时，为何要选择OTM的Option？

市场行为偏差中，动量效应短期内对信息反应不足，会有什么具体现象吗？

老师我有点晕啊，看一个基金的style，就看它本身的beta是否大于0？看一个factor对组合alpha的贡献，是看beta差额*factor这个整体对吧。