老师，想问下VIX futures，如果VIX是contango，那么买VIX futures会亏钱，但看多volatility不是应该买入么？这个逻辑是什么呀，没有理解

这里说因为liability duration不确定 所以不能用cf matching？？？ Liability duration不确定不是说不能immunization吗？ Cash flow matching已经是最精确的了 这个都不能用的话那这个liability还能用什么方法

这是个固收的写作题 但是衍生里有一个知识点 是说买了外国资产以后 若对冲了foreign market risk 则剩下foreign risk free return 若继续对冲了外币 则剩下domestic risk free return 。换言之 若不对冲foreign market risk只对冲foreign currency 那么应该剩下的是foreign asset return+domestic risk free return 看回本题 本题的意思是说对冲外币以后 剩下的收益是foreign asset return 加 两国利差 和上述知识点结果不一样 为什么

这是用ctd或者bond future改duration的两个公式 我的问题是 上面那个公式左边除的是bond future的duration 右边对应除的是bond future金额 这没问题 可是第二个公式的左边除的是ctd的duration 右边除的是转换成bond future的金额 这两边除的东西都不一样 按理左边除的什么右边也应该除什么才对 我总结一下我的意思，黄色圈出来两个是不一样的东西 但是绿色圈出来是一样的东西

这是用ctd或者bond future改duration的两个公式 我的问题是 上面那个公式左边除的是bond future的duration 右边对应除的是bond future金额 这没问题 可是第二个公式的左边除的是ctd的duration 右边除的是转换成bond future的金额 这两边除的东西都不一样 按理左边除的什么右边也应该除什么才对 我总结一下我的意思，黄色圈出来两个是不一样的东西 但是绿色圈出来是一样的东西

这是个固收的写作题 但是衍生里有一个知识点 是说买了外国资产以后 若对冲了foreign market risk 则剩下foreign risk free return 若继续对冲了外币 则剩下domestic risk free return 。换言之 若不对冲foreign market risk只对冲foreign currency 那么应该剩下的是foreign asset return+domestic risk free return 看回本题 本题的意思是说对冲外币以后 剩下的收益是foreign asset return 加 两国利差 和上述知识点结果不一样 为什么

Mock1上午题Q11A，根据objective1为什么推断出来的不是top-down呢？题干中提到through_sector-specific_exposures....

请老师解答一下

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