第一句话：C的货币被低估，未来会升值，利率上升，债券收益率高nn第二句话：D.国货币与欧元的固定汇率制会被打破，D货币贬值，利率下降，国债收益率下降。nn第三句话：剔除通胀，实际国债收益率水平相等。nnn我是觉得这里面利率跟债券收益率还有汇率之间的关系，我理解的有点混乱。而且不考虑长短期吗？长期不是还有一个汇率平价公式吗？

volatility上升为什么stock price会下降？

equity monetization 和completion portfolio有什么不同呢？这两个上课老师讲的时候都是抵押给银行得到现金做一些配置。

老师，duration gap中BPV资产《BPV负债时，为什么要long？这里的short和long的逻辑是什么？

老师好，mock 2 am Q8B - 请问他是一个US denominated portfolio，US yield curve shift down by 50 bp，那么EUR增值0.75%不是说明USD贬值0.75%？ 为什么最后的汇率return是+0.75%而不是-0.75%？

hongbo助教 2022-08-23 13:41 同学，你好 题目R14 第12题，协会做了纠错。删去了"an instantaneous"改成了50 bp decline in yields over a one-year period。所以正确算法应该是 2.75%-6*0.5%-0.75%*40% = -0.55% 这里spread是decline为什么是-6*0.5%？应该是-6*（-0.5%）吧

密卷Q11C

Mock B - AM Q7A：老师好，请问这个题目的问法是需要说出recommendation 1 is correct+理由，还是recommendation 1 is correct+理由 and recommendation 2 is incorrect+理由才算全对？

密卷Q8A

Fully segmented risk premium应该是用S的sharp-ratio吧