Execution Risk 和 market impact有什么不同？是指一个基本面没发生变化，一个基本面发生变化了吗？reading 25的第20题

forward为什么一定会损失汇率上涨带来的收益？？

为什么说forward缺点放弃上行？如果long forward不是可能在上涨中获益吗？

有管理费用为什么就可以不对冲外汇？

老师，请问我在图中写的两条是否理解正确？

请问原版书R14例题19的C选项的后半句是什么意思？就是unwinding the swap position over time in proportion to the amount of the

那可以无限short下去啊 10 5 啥的

那我直接long一个25的put不是简单很多么

这道题里第一问中roll-down return指的是yield income+rolldown return吗？即等于 rolling yield？另外，这里yield income没有计算coupon的reinvestment？

为啥stock的gamma是0？