为啥HF算equity里？

这里 duration-neutral yield curve flattening trade的意思是，利率曲线更平缓，且组合的久期不变？

老师您好，我想问一下写作题怎么复习，每个题大概写多少比较合适？

请讲一下prudence trap

请讲一下volatility clustering

请讲下为什么不是Ireland

当r上升时，option free bond和 callable bond （不行权）是不是应该是下降一样？为什么callable下降的少？

还有第6题的C选项价格是86.167是一个没有用的条件吗？

第6题，Purchasing a futures contract on a Treasury bond with 6.5 years remaining to maturity, modified duration of 5.85, and a conversion factor of 0.452.这里modduration是5.85，conversionfactor是0.452，那是duration=12.94的意思吗？如果是这样的话那么也是增加D了，是因为年限太短所以B不对吗

老师，能否结合这道题，讲一下credit curve roll-down strategy ？谢谢