老师，请问图中R27原版书标蓝这句话怎么理解？

capm里有说最优市场组合是market cap weight的吗？好像没看过这个结论，不是要做最优化得到的吗？还是说只是用它做一个临时的替代？

第一个题，要做risk reversal，为什么就是要选a‘而不是b和c b选项或者c选项可以得到更高的short put的premium a选项long call 成本也最高

为什么这里derivative overlay还要加上这么一个限制？

第一个观点怎么是discretionary 呢？

老师R10example8第2题c中在看涨情况下不也存在put spread 么？不太明白错在哪。

Implementation shortfall的计算中有decision price.arrival orice. Trading price. Close price但为什么没有用到price benchmark？ 但后面的(图二)计算bp形式的trading cost又用了 那这样说来 我选什么benchmark是不是和implementation shortfall的结果无关？

R10 34 1月后，第一个合约结平，我的理解应该是买入USD，再用买入的USD交割合约，再新开合约，那么现金流应该也包含合约结束交割的现金流，买入美元的现金流，和新开的现金流，请问这么理解有什么问题?

本题的opportunity cost为什么不是周四收盘价减去decision price，而是周二收盘价减去arrival/trading price？？？

请问这道题怎么理解？1 假设technology没发生，配比不应该是0吗？2答案中Rp的0.125是哪里来的？表格里不是0.174吗