老师您好，那个三级equity没有写作题吗？考试里有equity的写作题吗？

为什么expected average bond price in one year（assuming an unchanged yield curve）是rolldown return.如果没有un

怎么可能没有再投资收益呢？“假设没有再投资收益”这就话是否本来就是不切实际呀

财政政策和货币政策都是紧缩的话，为什么yieldcurve一定是invert。

老师，原版书这句话（图中标蓝）怎么理解？

老师请问冲刺笔记中使用long-short提取credit spread为什么是long高质量债券，我感觉应该是高收益债券，请指教

老师，Mock B AM case1第1题为什么不选C？

excess return 的公式里是spread*t-d*delta spread ，文中说credit spread will wider ,那delta spread应该增加啊，减项增加不应该是减少d才会增加excess return吗？

关于第四题答案：“真实的收益率和YTM对比主要是看麦考利久期和投资期限的对比，从题目中看到麦考利久期和投资期限是相同的，因此在投资风险和价格风险抵消，收益率和YTM一致。”针对收益率和YTM一致，请问老师能拓展说一下吗？

您好，plus后面的是什么return呀，为啥还要加后面的？