请问一下这个公式里面用的是arrival cost，index也是index arrival price，如果把这个统一改成opening cost，index opening price也可以呀，只是这里规定要用arrival cost对吗，但如果我能统一口径，比如都用opening或者closing，按理说也可以吧

这个drawdown-1.13%是怎么计算的呀

请问一下，vwap在算的时候，买单和卖单是不是各论各的，也就是说卖单有一个vwap，买单有一个vwap，是这样吗

请问这句话应该怎么理解呢

您好vwap这种算法，不如一个五分钟内，按理说我应该下10单，但此时也有其他人在下单，那就会有market impact的影响，如果market impact特别大，在一个五分钟内别人买花了10元之后我再买花了100元。那其实等一天结束后，我再去算vwap，我自己下单的价格和vwap的价格也会差很多，也不会很接近vwap的价格对吗？

请问第三题为什么不是familiarity bias? 他投资自己做过研究的 难道是不是研究后他更熟悉吗？谢谢

请问Burke因为过去损失导致他现在不想买，可以理解成为availability bias 吗? 为什么是regret aversion?谢谢

这个1950和2150是怎么算出来的

第一题，为什么不选保险？ 第4题，问的是ALDA的好处，B讲的是risk,不合理啊。

您好这里principal和agency的区别应该是前者承担部分或全部风险，后者不承担只是拉皮条对吗