赵同学2023-04-07 23:06:21
赵同学您好vwap这种算法，不如一个五分钟内，按理说我应该下10单，但此时也有其他人在下单，那就会有market impact的影响，如果market impact特别大，在一个五分钟内别人买花了10元之后我再买花了100元。那其实等一天结束后，我再去算vwap，我自己下单的价格和vwap的价格也会差很多，也不会很接近vwap的价格对吗？
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开开2023-04-10 13:38:19
开开同学你好。如果你和别人在同一个时间段内下单，产生比较大的market impact，那么那个时段的交易价格就会是这个被影响的价格了，所以你在这个时间段一般也会以差不多这样成交价去成交，整体的交易价格不会差很多。
【点赞】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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但如果先买的人被market impact影响的少，如果我后买那我就受影响更多，那整体下来vwap的价格和我的价格不就会差很多了
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会有一定的影响，所以并不是每个交易员按这个算法交易一定可以完全一样的。
一般VWAP的时间段都切的比较细，单个时间段的影响会被一定程度的平滑。
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