我看到Kaplan的公式纸上有一个地方是这样说的： For an expected increase in equity volatility buy an ATM call on volatility (VIX) future and and sell an OTM put on VIX future. Increased volatility 不是应该long ATM call and PUT吗？麻烦老师解释一下。谢谢

低利率货币A，远期合约溢价，那不是预期未来会上涨吗，应该在现货市场买入A才对呀，为啥是卖出呢

pension fund也是liability driven吗？我记得只有bank和insurance是liability driven

老师，黄色荧光笔这句话怎么理解的？

请问这两句话分别什么意思？谢谢

请问这句怎么理解？谢谢

covered call, collar看原版书的哪些例题或是金程题库的哪些题比较有参考价值？谢谢

最后一句话是不是写错了，应该偏好投资Z，老师讲的的是选投资Z，但答案上写的是Y。

用future hedge了portfolio,是不是hedge越多越赚钱？能不能告诉原版书和金程题库相关的练习题方便巩固相关知识点，这个知识点有点confusing. 真播课和Bob Hong都有讲过，但是我和小考神还讨论过Bob老师在基础课讲过的这个知识点，发现还是confuing. 比如when interest rate expect to decrease, higher hedge ratio? Bob老师在课上讲的好像是lower hedge ratio。但我与小考神讨论的应该是higher hedger ratio, 因为利率下降，P上升，应增加D，这种情况应hedge 越多越好。外汇呢？ 请老师详细帮我讲一下这个知识点。Thx

给一段描述，要求对两个经理的style difference进行分析，请问该怎样分析？原版书或是金程题库有相关的例题吗？