Q1, 按照原文的说法，波动率在高位且在高位盘整，那么说明近半年波动率都是大的，那不应该是long straddle吗，因为波动率大才能获利，straddle并不只是在波动率变大的时候获利啊，只要波动率是很大的环境，straddle就能获利哒。

老師 麻煩 這裡bear spread的用put的三個公式也寫一下 這裡只有call的maximum profit和loss和breakever 用put的公式謝謝

第4題先short CDS 或是先進入interest swap都可以嗎? 有規定順序嗎?

视频22'44''说巨额理赔风险上升，那么负债的波动率上升，但是代入公式，有两项都有负债的波动率，一个加项，一个减项，咋得出结论啊？

請問第4題的知識點在裡可以找到?

老师好 这个地方慧玲老师讲错了吧 应该是yield curve整体上移 但是长端increase 少 短端increase多 所以收益率曲线flatten 而不是老师讲的长端下行 短端上行的pattern吧？

請問一下，這里說的 call option on firm value怎麼理解？

接着上面同学的问题，第二题表里给出的都是以USD计价的 bond price, us yield curve,但最后要计算expected total return(in EUR)，所以最后currency 变动部分不应该调成以EUR计价的吗？“-0.75%”是基于USD算的吧？

固定收益免疫策略如何理解标黄的这句话？

SWF视频中，维稳基金说是抗通胀，咋做到的？细节讲讲吧：