是不是所有的Algorithmic Trading（VWAP POV TWAP）都是对价格方向没有观点？

Q5 没有搞懂，这个题干里面只是说到平行移动，从哪里看出来是model risk？另外课件和冲刺笔记里面非平行移动会导致model risk在哪个地方有体现？

Q1没理解是什么意思，为什么不是enhance index？

这里fv为什么不是106？

Q2是在讲义的哪个地方？对这个知识点好像没啥印象，这个好像是2级的内容把

我不懂第一题的两个理由到底区别在哪？

哈喽，Q2也可以short CDS on低质量债券吗？

此题中说的HKD/EUR spot rate 贬值了，这个贬值产生的作用是什么？对hedge的调整有什么影响？

为什么第三题答案里没有提到cost对range的影响而只需要回答volatility的影响

Scheduled(POV, VWAP, TWAP),这几种是不是都适用于小单？不适用于大单？