1.请问照片一的2016年真题Q2 B问、C问是否还在考纲中？2.照片二2015年Q3-A问-ii Scenario2，KRD已经偏离19bps了为什么还没违反mandate？

第一题，基础利率稳定，但是spread增大，那duration难道不是越小越好吗？

为啥自己的6个million就不算夫妻共同财产了呢，这个10million是配偶的钱吧，按理两者应该合并吧

第一题patel为什么是pp她喜欢听建议不是应该是ff吗

第四题，评论3错在哪里？

CFA 三级 衍生品 这题有点难度，我计算会了，但是怎么判断标价形式，即我怎么判断选B还是选C，是CTA/USD还是USD/CTA，我持有CTA，计算贝塔时的FX标价是USD/CTA，为啥最后使用CTA/USD，这个确实有点难理解，希望老师展开详细说说，什么时候用USD/CTA？什么时候用CTA/USD？谢谢

第四题我觉得可以这么理解：违约相关性下降，说明此时经济在好转，违约只是很偶然的现象，所以我才去配置次级债。这个理解有什么问题呢？

第三题，选项A和C有什么区别？

根据课件，每只股票权重不能超过5%，所以应该是portfolio不能低于1billion吧，为什么答案是不能超过1个billion呢？

原版书第15页的这个例题，用两种方法计算了资产的预期收益，第一种是先用CAPM分别计算扩张期和衰退期的资产预期回报，再把两种情况下的回报加权平均，第二种方法是先加权平均市场预期回报，再用这个市场回报带入CAPM模型计算出资产的预期回报，这个beta用的是扩展和衰退期的beta的加权平均。书上的解释说第二种方法错误，因为忽略了市场的超额收益与资产的beta之间随商业周期的变化而变化，还是没有理解为什么第二种方法错误，请老师再解释一下。其实第二种方法也用了扩张和衰退期的beta来加权平均的啊。