narrow limited benchmark 对消极积极有什么影响

选择策略C完全可以呀，题意中担心的是短期的价格下降，所以构建的策略也应是应对短期的呀。选择C还能减少构建的成本，因为短期内不会行权，白赚了call的期权费，为什么不是最优选择呢。

为什么long/short策略β绝对值小，dedicated short策略β绝对值大

直播课机构ips里面讲到了一个官网题，关于Rebalance band的，在题目没有说基于成本还是基于风险的前提下，为什么就直接认为波动越大的rebalance band越宽？与Asset Allocation科目中结论完全相反。

第二题，不用考虑留一些cash for 每年的pension expense吗？

总共1m，全部投资于long的股票上吗？以后题目中遇到的话，是否可以理解为，总共有多少钱，就全部投资于long 方，因为short不需要成本

第1问，文字解析部分提到的loading是什么？

Diligence and Reasonable Basis

老师，请问这道题有更好的答法吗？这个解释好绕啊

structural model和reduced form model的区别有2: 一是前者能准确说明default的原因是A<L，后者对default的解释力度不足。二是前者用的大多是macroeconomic data，后者用的大多是company-specific data。还有其他吗？