老师您好，请问Eurodollar future 的quoted price是怎么算的，为啥用计算器N I/Y FV，算出来的PV不一样

value trap是不是fundamental 的pitfall，但好像第三个是Facto based 他应该属于quantative的吧，为什么他还是有value trap的问题呢

老师好，为什么为了short更多的EUR，需要先在现货市场上把之前8million的EUR平仓呢？光增加不行么?比如再short 0.4million到8.4million。

这个对冲比率老是不理解记不住，请老师讲解一下

这里借入BRL，投资AUD,其实是借了利率更贵的国家的货币，去投资了利率更便宜的国家货币，这样和carry trade的定义是不是矛盾？carry trade-a trading strategy of borrowing in low-yeild currencies and investing in high-yield currencies.

请问forward和future哪个更便宜？冲刺笔记上说future在交易所交易，交易成本低；课后题解析说Forward不需要margin，更便宜。

百题case5，第3题，为什么选择C

资产的duration 等于负债的duration，资产的pv大于等于负债的pv，在考试时这两个要求，有没有说法要先看中哪一个，在这个满足的基础上再去看另一个条件是否也满足，从而选出最匹配的负债

老师，讲义里还是提到了风险消除eliminated,不是不能消除吗？

感谢KAIKIAI老师对这个案例所有的解答，很到位啊。我对curve effect为正还有一点疑惑，能否这么理解：Manager赌利率曲线变平而超配LT-bond，让损失得少一些，实际上确实变平坦，所以影响为正？